一、什么是融资策划和资本动作？
（1）、融资策划与奥运会
融资策划改变了老百姓的生活
（2）、融资策划与中国改革开放30年
引进外资（向外融资）
1、经典案例：恒大，许嘉应5.12捐14万
房地产行业5.1，10.1黄金周
2、融资策划和资本运作
（1）融资策划
或资本策划，是指前瞻性地运用创新思维，利用各种方法手段和技巧，将各种有利于融通、融合的资金、资源加以汇聚、整合，形成一定的规模，为实现企业或项目的各项预定目标而策划筹集资金资本的全过程。
（2）资本运作
所谓资本运营，或者说资本运作，就是企业本身或者其部分资产作为一种“商品”在资本市场上起进行买卖的活动，它包括专业投资银行的策划、融资业务，也包括企业家的兼并、收回、战略联盟、股权改制、上市、企业分立、股份回购、资产剥离、股权出售、企业清算等，以及产权在不同经济主体之间的流动等一系列活动。
资本经营是与生产经营相对而言的。生产经营是指通过生产和买卖产品与服务而获利的经营行为。前者是以资产及企业的交易为中心，而后者则是以产品的交易为中心。
（资本运作的两条腿：1、善于生产经营；2、善于资本经营）
（3）融资策划和资本运作
资本运作技术是融资策划重要组成部分；融资策划是资本运作目的得以实现的重要保障。（融为一体，不可分割）
3、资本经营形式
（1）实业资本运营
（2）金融资本运营
（3）产权资本运营
（4）无形资本运营
4、资本经营的目的及作用
（1）以经济体制为目的的资本经营
（2）以追求比较优势相组合为目的的资本经营（优势互补）
（3）以生产经营结构调整为目的的资本经营（调整自己的生产）
（4）以规模为扩张为目的的资本经营（靠自己生产赚钱太慢）
（5）以获取市场份额为目的的资本经营
（6）以获取市场垄断位置为目的的资本经营
（7）以获取某种生产要素为目的的资本经营（技术、品牌、土地、人才。。。）
（8）以提高资产效率和利益为目的的资本经营
（9）以获取生物能力为目的的资本经营
（10）以低成本为目的的资本经营（收购平过重置）
（11）以税务策划节税为目的的资本经营（资产兼并节税法）
（12）以防范风险为目的的资本经营（感觉到或预期到未来风险）
（13）以分散投资风险为目的的资本经营（多元化投资）
（14）以自救为目的的资本经营（“卖身”或“壮士断臂”）
（15）以区域战略为目的的资本经营
（16）以准入条件为目的的资本经营（民营资本控股）
（17）以构建战略联盟为目的的资本经营（统一对抗风险）
（18）以国际化为目的的资本经营（资本运作是最好的帮手）
（19）以筹集资金为目的的资本经营
（20）以融资变现为目的的资本经营
（21）以直接获取资本利润为目的的资本经营
（22）以实现财务梦想为目的的资本经营（股权回购合同）
（23）以“产融结合”为目的的资本经营（用资本来改写实业的规则；2000年新疆德隆控股汇源果汁）
（24）以购建企业核心竞争力为目的的资本经营（碧桂园“战略成本控制”之“体化运作”；万科“住宅产业化”）
（25）以减轻债务为目的的资本经营
（26）以逃避债务为目的的资本经营（金蝉脱壳）
（27）以诈骗钱财为目的的资本经营（广西“纯资本运作”广东“某资本兵法”——传销诈骗）
二、融资策划和资本运作改变中小企业的生存命运
（一）温州老板“跑路潮”调查讲起
举国关注！！跑路？
温州企业在跑路。。。。
超过200多家企业老板逃跑 企业关停倒闭正蔓延。。。
温州老板跑路潮调查
温州借贷危机产生原因
高利贷——经营环境——金融调控——企业家素质——公司治理（循环）
跑路企业自身原因
1、战略缺失，发展方向迷茫：不知企业该干什么不该干什么
2、不务“正业”，盲目投资
3、企业盲目求大
4、投资时机不对，对市场及融资环境过于乐观
5、融资过量，无资产负债风险控制
6、短款长用，资金期限
7、缺乏现金成本观点，融资成本过重，耗尽企业利润与现金
8、透支大量商业信用，应付款超负荷，现金不足时引发追债
9、营运周转资金严重不足
10、资产结构中国固定资产占比过大，缺乏流动性
11、为求进货价格优惠，陷入存贷陷阱
12、突发性的坏账，即下游的“跑路”形成连锁反应
（二）中小企业还有其他常见的融资误区
1、胆太小：过于保守，完全靠自身资本积累，不敢进行融资
2、胆太大：贪大求大，过度融资
3、无规划：不了解资本本质，不注重日常融资，关系的建立，临时抱佛脚，缺乏长期
4、造假无诚信：报表造假，缺乏基本诚信
5、产权不清：产权、股权、物权等关系混乱
6、有奶便是娘：不考虑合作方，投资方从管理、市场、理念等方面对企业的帮助，只想融资，有奶便是娘
7、管理混乱：不明白融资是企业发展和规范的过程，不建立合理的企业治理结构，企业不想走向规范化，家族化明显
8、短视融资视野思路狭窄
9、靠关系：低估融资难度，以为小圈子可以融资，有关系就能融资
10、靠经验：仅凭经验，不系统学习，掌握融资技术
11、靠自己：不愿意花钱请专业的融资顾问
12、只靠银行
13、留不住现金
14、有抵押品就能融资
15、有好项目就能融资
16、有好技术就能融资
17、重投轻出成烂尾
18、重借轻还
（三）中小企业的融资策略
1、观念：打破旧的办企业关念，尤其是融资观念，不要等到缺钱才找钱，未雨绸缪
2、战略：要把建立“当代企业融资战略规划”与公司发展战略规范化放在同等位置且极其重要位置
3、信誉：树立和打造良好的融资信誉
4、经营：不断提高资金收益，是基础
5、知度：是要练好内功，规范企业管理及各种制度，尤其是财务制度
6、融资能力：要提高企业家融资策划的技巧、素质与能力
7、论证：事前做好论证，充分评估融资资金的使用效益，是前提
8、数量：融入资金数量控制在满足企业生产经营和投资项目的最低需求量
9、规模：扩大股权及长期融资规模，是改善融资策略的关键
10、风险：培养风险意识，重视融资风险，保持合理的财富结构和资本结构，适度负债
11、关系
12、融资体系
13、小小合作：中小企业应该以吸纳中小型融资为主，稳扎稳打，循序发展
14、组合拳：懂得运用多种方法融资
15、借力
16、选对选好：产业和项目
17、技术领先
18、做好市场
19、销售（促销）自救
20、周转速度破解总量不足
21、练好融资内功
22、策划先行
23、现金为王：保持足够的流动性
（四）小结
中国中小企业平均寿命只有2.9年
在正常年份倒闭的企业有85%左右是资金链断裂而导致，在当前金融危机倒闭的中小企业90%都是资金链断裂的，剩下没有倒闭有活下的都是资金链正常健康或者维持的资金如同企业的血液，融资策划能力如同企业的造血能力
融资策划改变中小企业的生存命运。
思考案例：汇源果汁的发展路径
三、融资策划和资本运作改变企业的发展模式
1、节税出资金
2、销售出资金
3、合同出资金
4、制度创新出资金
5、品牌出资金
6、资产置换出资金
（减少现金流也是融资）
（8）民间资金潜力大
◎民间借贷创新融资渠道
T个人、企业委托贷款
◎民间借贷融资渠道图
（9）典当融资快
（10）信用卡也能融资几百万
（11）企业、个人也能融资
（12）担保融资形式多
（13）宅基地也能借到钱
（14）原材料、产品变现款
（15）应收账款“池”融资
（16）企业负债累累，亏损也能融资
（17）债变股来受表扬
（18）深南路、黄河、长城都能融资
（19）中小企业发债不再难！
（20）产权交易很方便
（21）股交所可能0门槛
（22）先“练兵”？新三板也不错。。。。。。
（23）国内上市要耐心。。。。。。
（24）香港上市沟通易。。。。。。
（25）美国上市盘子大。。。。。。
（26）其他国家也不错！
（27）不想出钱？也可上市？！。。。
天使投资（哪里有天使）
1、有钱的亲朋好友同学
2、成功的企业家、曾经的创业者
3、传说意义上的富豪，“富二代”
4、大型高科技公司或跨国公司的高级管理者
5、职业天使
6、天使投资中介平台
（三）500强为何能成为500强
大企业/500强快速发展的奥秘。。。
·工商银行：06年全球最大IPO，融资219亿美元
·中国银行：H股754亿港元+A股194亿人民币
·中国建设：700亿港币/中国石化：223亿港币
·中国电信：118亿港币/中国人寿：267亿港币
·农业银行（2010/7/15-16）A+H:221亿美元，全球最大IPO。。
（四）融资策划36计
——全面破解企业融资难
同时为企业发展源源不断注入核心动力。。。
（五）小结
·融资是企业发展中永恒的主题
·当代企业的发展模式已从传统的通过自身滚动简单扩大再生产的模式转向以融资和资本运作作为主要推动力的发展模式
·融资策划改变企业的发展模式
案例：首富之路
问：一个企业从1992年创办，至2006年12月31日净资产已达10个亿，共耗费了14年多。问：该企业从10个亿增涨到697亿，需多长时间？
案例：
小结
当代企业的盈利模式，已从传统的商品经营利润转向以融资和资本运作作为主要利润来源盈利模式。
总结
1、融资策划和资本运作改变企业生存命运。
融资能力是企业造血能力，确保企业的生存和可持续发展。
2、融资策划和资本运作改变企业的发展模式。
当代企业的发展模式已从传统的通过自身滚动扩大再生产的模式转向以融资和资本运作作为主要推动力的发展模式
3、融资策划和资本运作改变企业的赢利模式。
当代企业的赢利模式，已从传统的商品经营利润转向以融资和资本运作作为主要利润来源盈利模式
融资策划和资本运作
改变中小企业命运
